Egyesült Államok Értékpapír és Tőzsdei Bizottsága | |||
Az Egyesült Államok Értékpapír és Tőzsdei Bizottságának pecsétje . |
|||
SEC székhelye Washington DC-ben | |||
Teremtés | 1934. június 6 | ||
---|---|---|---|
Joghatóság | Egyesült Államok szövetségi kormánya | ||
Ülés |
100 F St NE, Washington, DC, 20549, Washington, DC ( Egyesült Államok ) |
||
Elérhetőség | É. Sz. 38 ° 53 ′ 54 ″, ny. H. 77 ° 00 ′ 15 ″ | ||
Alkalmazottak | 4 300 (2015) | ||
Tevékenység (ek) | Szövetségi pénzpiaci szabályozó és felügyelő | ||
Irány |
Garry Gensler (elnök) Michael S. Piwowar (biztos) |
||
Weboldal | www.sec.gov | ||
A székhely földrajzi elhelyezkedése | |||
Földrajzi elhelyezkedés a térképen: Washington
| |||
Az US Securities and Exchange Commission , közismert nevén a Securities and Exchange Commission , gyakran rövidítve a „ SEC ” a szövetségi amerikai a szabályozás és a pénzügyi piacok felügyeletét . Bizonyos értelemben az amerikai " tőzsdei rendőr ", amelynek funkciói általában hasonlóak a Pénzügyi Piaci Hatóság funkcióihoz , más államokban találkozik. Hatáskörét és összetételét radikálisan megváltoztatta a 2010. évi „ Dodd - Frank Wall Street Reform és Fogyasztóvédelmi Törvény ”.
Az Egyesült Államok pénzügyi piacát szabályozó pénzügyi törvények és rendeletek azon az elven alapulnak, hogy minden intézményi vagy magánbefektetőnek minimális információhoz kell hozzáférnie a vásárlás előtt és az értékpapírok tartásának teljes időtartama alatt.
A SEC-t az 1934. évi értékpapír-tőzsdei törvény 4. szakasza alapján hozták létre, amelyet a kongresszus válaszolt az 1929-es nagy tőzsdei összeomlás utáni recesszió időszakára . Megvalósítása az egyik pillére Roosevelt bank- és pénzügyi reformjainak .
A SEC elsősorban az új pénzügyi törvények érvényesítése, a piaci stabilitás előmozdítása, és ami a legfontosabb a befektetők védelme érdekében a részvények adásvételével, valamint a nyilvánosan nyilvánosságra hozott információkkal kapcsolatos vállalati visszaélések ellen.
A SEC és az amerikai kongresszus a " bennfentes kereskedelmet " ( bennfentes kereskedelem ) "kiváltságos információk felhasználásaként" határozta meg ("A kereskedés nem nyilvános információ ").
Franklin D. Roosevelt kinevezte Joseph P. Kennedyt , John F. Kennedy atyját , a SEC első elnökét 1934-ben .
A SEC felelős a pénzügyi ágazatot szabályozó hat fő pénzügyi törvény végrehajtásáért, amelyek:
Ennek a törvénynek két fő célja van:
Ez a törvény a SEC létrehozásának eredete, és minden jogkört megad a pénzügyi ágazat számára a szabályozás és a felügyelet terén. A New York-i tőzsde , az amerikai tőzsde és a NASDAQ-t irányító Nemzeti Értékpapír-kereskedők Szövetsége a SEC felügyelete alatt áll.
Ez a törvény meghatározza és megtiltja a piacon tanúsított bizonyos magatartásokat, és a SEC-t fegyelmi jogokkal ruházza fel a velük kapcsolatban álló szervezetek és személyek felett.
A törvény azt is megadja a SEC-nek, hogy időszakosan tájékoztató jelentéseket kérjen a tőzsdén forgalmazott vállalatoktól.
Ez a törvény az olyan pénzügyi termékekre vonatkozik, mint a kötvények, az igazolások és a nyilvánosság számára kínált adósságok. Bár ezekre a termékekre az 1933. évi értékpapír-törvény vonatkozhat , ezek a nyilvánosság számára nyitva állnak csak akkor, ha a kötvénykibocsátó és a tulajdonos közötti hivatalos megállapodás - az indenture trust megfelel az említett törvény követelményeinek.
Ez a törvény szabályozza a részvényekbe fektető társaságok, például a befektetési alapok szervezetét, amelyek saját részvényei nyilvánosak. Ez a törvény előírja különösen az állami befektetőknek szánt információk közzétételét az alapról, befektetési céljairól, szerkezetéről és működéséről.
Ez a törvény szabályozza a befektetési tanácsadók szakmáját. Az 1996-os módosítás óta csak a 25 millió USD feletti vagyonkezeléssel rendelkező tanácsadókat, vagy a tőzsdén jegyzett befektetési vállalkozás eszközeit kezelő tanácsadókat lehet jegyezni a SEC-be.
Ennek a törvénynek a célja a vállalatok felelősségének fokozása a pénzügyi információk közzététele és a csalás elleni küzdelem terén. A könyvvizsgáló cégek tevékenységét felügyelő Nyilvános Társaság Számviteli Felügyeleti Testületének létrehozása mögött állt .
A SEC székhelye Washington DC-ben van, és öt biztosa van, akiket az Egyesült Államok elnöke nevez ki a szenátus tanácsával és beleegyezésével . A biztosok megbízatása öt évre szól, és az egyikük helyére lépJúnius 5minden évben. A SEC semlegességének biztosítása érdekében soha nem lehet háromnál több biztos, aki ugyanahhoz a politikai párthoz tartozik. Az Egyesült Államok elnöke az öt biztos közül kinevezi a SEC elnökét.
A SEC négy részleggel, tizennyolc irodával rendelkezik, és körülbelül 3700 embert foglalkoztat 2011-ben. Washingtoni központján kívül tizenegy regionális irodája van az Egyesült Államokban.
A négy osztály:
Ez a részleg felelős a vállalati publikációk felügyeletéért és az olyan tranzakciók rögzítéséért, mint a vállalati egyesülések. Felelős továbbá az EDGAR rendszerért (elektronikus adatgyűjtési, elemzési és visszakeresési rendszer), amely a nyilvánosság számára elérhetővé teszi a vállalatok összes időszakos jelentését, amelyek elemzéséért szintén felelős. Feladata a rendeletek értelmezése is.
Ez a részleg felügyeli a brókercégek (például az NYSE), a brókercégek és befektetési vállalkozások, valamint a tőzsde más fontos szereplőinek tevékenységét.
Ez a részleg felügyeli és szabályozza a 15 billió dolláros vagyongazdálkodási ágazatot, és kezeli a befektetési és befektetési tanácsadó cégeket érintő törvényeket.
Ez a részleg kivizsgálja a törvények esetleges megsértését, tanácsot ad a SEC-nek és tárgyalásokat folytat a SEC nevében. Bár a SEC csak polgári oldalon rendelkezik hatáskörrel, szoros kapcsolatban áll a bűnügyi terv végrehajtására képes szervezetekkel.