| Születés |
1945. július 3 vagy 1946. július 3 A sapka |
|---|---|
| Állampolgárság | Amerikai |
| itthon | New York |
| Kiképzés |
Fokvárosi Columbia Egyetem Egyetem |
| Tevékenységek | Közgazdász , fizikus , egyetemi tanár , bankár , matematikus |
| Dolgozott valakinek | Columbia Egyetem |
|---|---|
| Terület | Részecskefizika |
| Felügyelő | Norman Krisztus ( in ) |
| Weboldal | www.emanuelderman.com |
Emanuel Derman , született 1946-ban, dél-afrikai akadémikus . Emellett üzletember és író. Legismertebb mennyiségi elemző , és az Életem mint mennyiség: elmélkedések a fizikáról és a pénzügyről című könyv szerzője .
Társszerzője a Black-Derman-Toy modellnek (in) , az egyik első kamatmodellnek, valamint Derman-Kani helyi volatilitásának (in) vagy az implicit fa modelljének, a volatilitási mosollyal kompatibilis modellnek ( ben) .
Jelenleg a Columbia Egyetem professzora és a pénzügyi mérnöki program igazgatója . Emellett a kockázatkezelés vezetője és partnere a Prisma Capital Partners alapoknak (in) . Című könyvében életem, mint egy On: Gondolatok a fizika és Pénzügyőrség ( Életem kapcsolatban: Gondolatok a fizika és pénzügyek ) által közzétett Wiley itt 2004. szeptember, az Üzleti Hét tíz legjobb könyve közé tartozott 2004-ben . 2011-ben kiadta a Models.Behaving.Badly: Miért vezethet az illúzió és a valóság összekeverése katasztrófához a Wall Streeten és az életben (a modellek rosszul viselkednek, miért keverik össze az illúziókat és a valóság katasztrófát okozhat a Wall Street-en és az életben), könyv, amely ellentétes a pénzügyi modellekkel a kemény tudomány elméleteivel, és tartalmaz egy bizonyos önéletrajzi elemet is.
Derman, aki zsidó, tanult a University of Cape Town és kapott egy doktori az elméleti fizika a Columbia 1973-ban, ahol megírta a szakdolgozatát a elektron - hadron szórás kísérlet . Ezt a kísérletet a Stanford Linear Accelerator Center- ben végezte el 1978-ban egy Charles Prescott és Richard Taylor vezette csapat, és megerősítette a Weinberg-Salam modellt . 1973-tól 1980-ban végzett kutatásokat az elméleti részecskefizika a University of Pennsylvania , a University of Oxford , Rockefeller Egyetem, valamint a University of Colorado Boulder . 1980 és 1985 között a Bell Laboratories- ban dolgozott , ahol számítógépes nyelveket fejlesztett az üzleti modellezési alkalmazásokhoz.
1985-ben csatlakozott Derman Goldman Sachs (a kutatási részleg sebesség), ahol ő volt az egyik társ-fejlesztők a Fekete-Derman-Toy kamatláb modell (in) .
1988 végén távozott a Goldman Sachs-tól, hogy a Salomon Brothers Inc- nél állást vállaljon a Kötvény-portfólió elemzés csoport állítható jelzálog-kamatkutatásának igazgatójaként.
1990-től 2000-ig Goldman Sachs alkalmazta a részvényderivatívák részlegében a kvantitatív stratégiák csoportját, amely először a helyi volatilitási mintákat és a volatilitás mosolyát tanulmányozta. 1997-ben kinevezték a Goldman Sachs ügyvezető igazgatójává. 2000-ben a Kvantitatív Menedzsment Csoport kockázatkezelési igazgatója lett. 2002-ben nyugdíjba vonult a Goldman Sachstól, és jelenlegi szerepét a Columbia Egyetemen és a Prisma Capital Partnersnél vállalta.
Dermant a 2000-es év IAFE / Sungard pénzügyi mérnökévé nevezték ki, és 2002-ben a Risk Hall of Fame Hallba választották. Számos cikk írója a kvantitatív finanszírozásról a volatilitás és a pénzügyi modellezés jellege témakörökben .
1995 óta Derman számos cikket írt, kiemelve a fizika és a pénzügyi modellek közötti lényeges különbséget. A fizika jó modelljeinek célja, hogy pontosan megjósolják a jövőt a jelenből, vagy előre jelezzék azokat az új jelenségeket, amelyeket korábban nem figyeltek meg; A pénzügyi modelleket elsősorban arra használják, hogy megbecsüljék az illikvid értékpapírok értékét a likvidekből. A fizika modelljei objektív változókon alapulnak, míg a pénzügyi modellek szubjektív változókon alapulnak. „A fizikában egyszer találhatunk egy elméletet, amely mindent megmagyaráz; a pénzügyekben és a társadalomtudományokban szerencséd van, ha már találsz bármiről tökéletesen használható elméletet. "
Derman Paul Wilmotttal (a) a látszólagos pénzügyi modellezőkkel (in) ( Pénzügyi modellezők kiáltványa ) írt egy szabály- és alapelvet a felelős pénzügyi modellezés érdekében.
2011-ben Dr. Derman kiadott egy új könyvet Modellek. Viselkedés. Rosszul: Miért vezethet az illúzió valósággal való összekeverése katasztrófához a Wall Streeten és az életben ( Modèles.SeComportant. Mal Miért tévesszük össze az illúziót és a valóság katasztrófához vezethet, a Wall Streeten és az életben ). Ebben a munkájában a kapitalizmus összeomlását mint a 2008-as pénzügyi válságot jellemzõ mentõeszközöket alkalmazó modellként ítéli meg . Felszólít az elvek visszatérésére, arra az elképzelésre, hogy ha kockáztatni akar a fejjel, akkor a lefelé is. Általánosabban a világ viselkedésének megértésének három módját elemzi: modelleket, elméletet és intuíciót. A modellek szerinte csak metaforák, amelyek olyasmit hasonlítanak össze, amelyet meg akarsz érteni, és valamit, amit már csinálsz. A modellek viszonylagos ismereteket nyújtanak. Az elméletek viszont megpróbálják megérteni a világot abszolút feltételek mellett, míg a modellek más alapokon nyugszanak, az elméleteknek, mint Newtonnak, Maxwellnek vagy Spinozának, megvan a maga alapja. Az intuíció, a legmélyebb tudás csak hébe-hóba jön, hosszú és kemény munka után. Ez a halló és a megértés fúziója. Könyve pontosan bemutatja ezeket az ötleteket a fizika és filozófia elméleteiből, valamint a pénzügyi modellekből levont példák segítségével.